Le dispositif prudentiel Solvabilité 2, qui entrera en
vigueur début 2016, impose une vision instantanée très analytique des risques
portés pour la détermination de l'exigence de capital minimal (« pilier 1 »)
que doit détenir un assureur. Si ce parti-pris présente l'avantage de fournir
un cadre normatif ainsi qu'une certaine exhaustivité de l'analyse, il conduit
en pratique à concevoir des modèles mal adaptés à la projection pluri-annuelle
du bilan et de la solvabilité car trop peu robustes.
Des analyses complémentaires (« pilier 2 »), qui visent à
mesurer l'impact du plan stratégique et des actions du management sur la
solvabilité de l'assureur sont également demandées. Elles s'inscrivent dans une
approche plus globale permettant de fournir une information adéquate sur la
déformation de la distribution d'éléments clé du bilan (valeur nette d'actif,
exigence de capital, ratio de couverture, etc.) avec le temps pour le pilotage
de l'organisme. L'enjeu est alors, sur la base d'une vision globale des risques
(risques de tarification, de provisionnement, commercial, défaut des mécanismes
de couverture et financer) de proposer des modèles prospectifs assez flexibles
pour permettre ces projections ainsi qu'une analyse de l'impact des actions du
management de l'entreprise.
L'objectif de cet ouvrage est de fournir un ensemble
d'outils de modélisation agrégés du bilan de l'assureur mieux à même de rendre
compte des aspects dynamiques et permettant de fournir ainsi un outil de
pilotage opérationnel de l'activité.
Format : 15,5 x 24,0 cm
ISBN : 978-2-7178-6742-8
